La pensione di domani si decide oggi.

Dal 2026 il limite di deducibilità sale a 5.300 euro l'anno (prima era 5.164,57 euro). Nel limite rientrano i contributi versati dal lavoratore e quelli del datore di lavoro; il TFR destinato al fondo non conta.

Sì. Chi ha la prima occupazione successiva al 1° gennaio 2007 e nei primi cinque anni di adesione non ha usato tutto il limite può recuperare la differenza nei vent'anni successivi, fino a 2.650 euro in più all'anno, per un massimo di 7.950 euro.

Si può chiedere in un'unica soluzione fino al 50% della posizione accumulata: l'aumento al 60% previsto dalla Legge di Bilancio 2026 è stato cancellato dalla legge 112/2026. La parte restante viene erogata come rendita o con le nuove forme di prestazione flessibile.

Si applica un'aliquota agevolata del 15%, che scende di 0,3 punti per ogni anno di partecipazione oltre il quindicesimo, fino a un minimo del 9% dopo 35 anni. È molto più bassa delle aliquote IRPEF ordinarie.

Dal 1° gennaio 2027 servono 67 anni e 1 mese di età e almeno 20 anni di contributi. Nel 2028 il requisito di età sale a 67 anni e 3 mesi.

Da luglio 2026 chi entra per la prima volta nel mondo del lavoro aderisce in automatico al fondo pensione di categoria, salvo una scelta diversa entro 60 giorni dall'assunzione.

È una somma aggiuntiva che il datore versa ogni anno nel fondo pensione del dipendente, oltre al TFR, calcolata in genere come percentuale della RAL. Di solito vale qualche centinaio di euro l'anno. Spetta sempre nei fondi negoziali (secondo il CCNL), nei fondi aperti solo se esiste un accordo aziendale, nei PIP di norma no.

L'intera posizione passa al nuovo fondo, senza penali; il fondo di uscita può applicare una piccola commissione amministrativa (in genere qualche decina di euro, indicata nella scheda costi). La legge concede al massimo 180 giorni, ma nella pratica servono circa 2 mesi. La richiesta si invia via raccomandata o PEC. Il capitale viene disinvestito e reinvestito al valore quota del giorno in cui il trasferimento si chiude, quindi l'andamento dei mercati in quel momento può farlo salire o scendere.

Una volta maturati i requisiti per la pensione si può chiedere la prestazione anche in forma di rendita. L'importo dipende dal capitale accumulato, dall'età e da altri parametri.

Spese sanitarie: fino al 75%, disponibile da subito, tassazione agevolata tra 15% e 9%. Acquisto o ristrutturazione della prima casa (propria o dei figli): fino al 75% dopo 8 anni, tassazione 23%. Per qualsiasi motivo: fino al 30% dopo 8 anni, tassazione 23%.

Tre condizioni: essere lavoratore dipendente con un CCNL; iscriversi al fondo negoziale previsto dal contratto e destinarvi il TFR (chi lascia il TFR in azienda ne è escluso); versare di tasca propria la quota minima fissata dal CCNL, trattenuta in busta paga. A quel punto il datore è obbligato ad aggiungere la sua parte.

Aliquota del 23% per prima casa (propria o dei figli) e per l'anticipo senza motivazione; per le spese sanitarie si applica invece la tassazione agevolata tra 15% e 9%.

Dipende dalla situazione personale. Il beneficio fiscale vale sia per i contratti a termine sia per quelli a tempo indeterminato, ma vanno pesati età, tolleranza al rischio e bisogno di liquidità a breve-medio termine. Chi ha contratti brevi e fa affidamento sul TFR liquidato a fine contratto deve ragionarci con particolare attenzione. Non esiste una risposta valida per tutti: conta fare una scelta informata.

È la possibilità di spostare la propria posizione in un altro fondo continuando a ricevere il contributo del datore. Finora il contributo è di norma vincolato al fondo indicato dal CCNL o da accordi aziendali, quindi chi cambia fondo rischia di perdere i versamenti futuri del datore. Con la portabilità si potrà passare anche a un fondo aperto o a un PIP conservando il contributo previsto dal proprio contratto.

In caso di disoccupazione (sia per licenziamento sia per dimissioni) ci sono tre opzioni: dopo 12 mesi senza lavoro si può ritirare metà del capitale con tassazione agevolata 15-9%; dopo 48 mesi si può ritirare tutto, sempre con tassazione agevolata 15-9%; anche dopo un solo giorno si può ritirare tutto, ma con tassazione al 23%.

Si può aprire un nuovo fondo lasciando fermo il precedente, oppure trasferire il vecchio nel nuovo. Cambiando settore è anche possibile riscattare il primo fondo, ma in quel caso si paga il 23% e si perde la data di prima adesione.

Dipende dal tipo di fondo. Con un fondo aperto o un PIP basta dare i riferimenti del fondo al nuovo datore per continuare a versarci il TFR. Con un fondo di categoria, se cambia settore o CCNL, si può: aprire un secondo fondo e lasciare il primo fermo; trasferire il primo nel nuovo fondo di categoria; oppure riscattare il primo e ripartire da zero (con il nuovo fondo o lasciando il TFR in azienda). Il riscatto comporta tassazione al 23% e la perdita della data di prima adesione.

No: la portabilità non consente di aprire direttamente un fondo aperto o un PIP e ricevere subito il contributo del datore. Il percorso è: iscriversi al fondo negoziale del proprio CCNL e attivare il contributo; restarci per il periodo minimo di legge (2 anni); poi trasferire la posizione verso un altro fondo, anche aperto o PIP, conservando il diritto. Da quel momento il datore versa il contributo nel nuovo fondo.

Chi è in stato di non occupazione può riscattare subito, con tassazione fissa al 23%. In alternativa, dopo 12 mesi senza lavoro può ritirare il 50% e dopo 48 mesi il 100%, in entrambi i casi con tassazione agevolata.

Può convenire: il fondo offre rendimenti potenzialmente più alti, vantaggi fiscali, una tassazione più bassa all'uscita e permette di costruire una pensione integrativa senza dover per forza aggiungere risparmi propri. Bisogna però considerare i costi di gestione e il vincolo di lungo periodo; chi prevede di aver bisogno di liquidità prima della pensione potrebbe trovare più accessibile, in certi casi, il TFR lasciato in azienda. La scelta dipende da obiettivi e situazione finanziaria.

Sì, anche se il figlio è minorenne. Il vantaggio principale è fissare subito la data di prima adesione, che conta sia per maturare le anticipazioni (minimo 8 anni) sia per arrivare alla tassazione più bassa (dal 15% fino al 9%). Inoltre il genitore può dedurre i contributi versati per il figlio, rispettando il tetto annuo di 5.300 euro, che però comprende anche i versamenti fatti alla propria previdenza complementare.

Per legge (D.Lgs. 252/2005) il fondo investe in tre tipi di linea: azionaria, bilanciata e prudente (talvolta garantita). Quasi sempre si tratta di investimenti legati ai mercati, quindi le oscillazioni sono normali. La linea va scelta in base all'orizzonte temporale e alla propensione al rischio. I rendimenti netti di ogni fondo sono pubblicati ogni anno sul sito COVIP, e chi non è soddisfatto può cambiare fondo ogni 2 anni.

Il TFR futuro si può destinare al fondo in qualsiasi momento: è un diritto. Per quello già maturato dipende: si può spostare se è ancora in azienda e il datore è d'accordo, mentre se è stato versato al Fondo di Tesoreria INPS non è trasferibile. Soglie per il Fondo di Tesoreria: 60 dipendenti nel 2026-2027, 50 dal 2028 al 2031, 40 dal 2032.

Oggi il nuovo fondo registra ufficialmente la data del primo fondo solo in caso di trasferimento; altrimenti la riporta come data "dichiarata", perché il primo fondo potrebbe ancora essere chiuso. Al momento di chiedere un'anticipazione o la prestazione basta però presentare l'estratto conto del primo fondo per far valere l'anzianità. Sulla tassazione con fondi dalle date diverse ci sono interpretazioni non uniformi tra Agenzia delle Entrate e COVIP, ma è pacifico che la prima data valga per anticipazioni e riscatti anticipati.

No. Il patrimonio del fondo è separato da quello della società che lo ha istituito ed è sotto la vigilanza COVIP. Il rischio reale è che gli investimenti rendano poco o vadano in negativo; in quel caso la COVIP può intervenire e, trascorsi 2 anni dall'adesione, si può sempre trasferire la posizione a un altro fondo.

Non esiste un fondo migliore in assoluto, perché la normativa è identica per tutti. Le differenze da valutare sono tre: il rapporto tra costi e servizio (costi più alti dovrebbero corrispondere a un servizio migliore, per esempio consulenza dedicata e gestione burocratica più semplice); i rendimenti, consultabili sul sito COVIP, che contano ma nel lungo periodo non sono prevedibili; il contributo datoriale, se previsto dal CCNL.

Anche l'azienda ci guadagna, grazie ad alcuni sgravi e a minori oneri, anche se spesso non lo si sa. Per le aziende sopra la soglia del Fondo di Tesoreria INPS (60 dipendenti nel 2026-2027) è invece indifferente, perché il TFR non destinato a un fondo va comunque versato all'INPS.

La disciplina (D.Lgs. 252/2005 e successive modifiche) prevede tre situazioni. 1) Alla pensione: tassazione dal 15% al 9%; resta al 15% per i primi 15 anni, poi scende dello 0,3% per ogni anno in più fino al 9% dopo 35 anni. 2) Riscatto parziale o totale prima della pensione: 50% dopo 12 mesi di disoccupazione e 100% dopo 48 mesi, entrambi con tassazione 15-9%; 100% anche con un solo giorno di disoccupazione, ma tassato al 23%. 3) Anticipazioni: 75% subito per spese sanitarie (15-9%); 75% dopo 8 anni per la prima casa propria o dei figli (23%); 30% dopo 8 anni per qualsiasi motivo (23%).

Sì, tramite le anticipazioni oppure in caso di cambio lavoro: con lo stato di disoccupazione certificato dal centro per l'impiego si può riscattare il fondo, pagando il 23%, che corrisponde comunque alla tassazione minima del TFR lasciato in azienda.

Sì, in tre casi: dopo 12 mesi di disoccupazione si ritira il 50% con tassazione 15-9%; dopo 48 mesi il 100% con tassazione 15-9%; con anche un solo giorno di disoccupazione il 100% con tassazione al 23%.

Sì, ma solo in un fondo di categoria del pubblico impiego (per esempio Perseo Sirio o Espero) e solo per il TFR che matura dal giorno dopo l'adesione. Chi aderisce deve versare anche una piccola quota della retribuzione, e lo Stato aggiunge un importo equivalente (la cifra dipende dal fondo). Un eventuale fondo aperto o PIP si può alimentare solo con versamenti volontari di tasca propria.

In generale no: il capitale si sposta per intero, al lordo, senza tasse né spese. Solo in qualche caso il fondo di provenienza trattiene un piccolo costo amministrativo.

Documento d'identità e codice fiscale, numero di posizione nel fondo attuale, modulo di trasferimento del nuovo fondo firmato e, se c'è, l'ultima comunicazione annuale del fondo di partenza.

Se il nuovo fondo è compatibile con il CCNL, il contributo del datore continua senza interruzioni, consegnando il modulo TFR2 al datore. Se non è compatibile, il contributo aziendale si ferma, ma si può proseguire con versamenti volontari.

Il capitale resta investito nel fondo di partenza finché non viene liquidato, poi passa per intero al nuovo fondo mantenendo tutti i vantaggi fiscali.

Con il trasferimento si conserva la data di prima adesione. Continua quindi a contare sia per la tassazione finale agevolata (dal 15% fino al 9% dopo 35 anni complessivi) sia per maturare il diritto alle anticipazioni.

Il riscatto totale fa perdere l'anzianità fiscale e la data di prima adesione e, nella maggior parte dei casi, comporta la tassazione ordinaria al 23%. Fanno eccezione le situazioni che ammettono il riscatto agevolato al 15-9%, come la disoccupazione di almeno 12 o 48 mesi o l'invalidità.

Di norma servono almeno 2 anni di permanenza nel fondo attuale. Si può farlo prima in caso di: cambio di settore (per esempio da privato a pubblico o viceversa); passaggio da lavoro dipendente a partita IVA o viceversa; modifiche rilevanti al fondo, come aumento dei costi, fusione o cambio del gestore.

Sì, ci si può spostare liberamente tra fondi di categoria, fondi aperti e PIP, rispettando i tempi minimi di permanenza o le eccezioni previste.

In media 4-8 settimane, ma il fondo di uscita ha per legge fino a 180 giorni, quindi nei casi più lenti si arriva a 6 mesi. Conviene seguire la pratica e sollecitare ogni 10-15 giorni.

Sì, se TFR o contributi passano dalla busta paga è bene comunicarlo, così l'ufficio del personale può indirizzare i versamenti al nuovo fondo.

Il TFR maturato prima dell'iscrizione, se portato nel fondo, ottiene la stessa tassazione agevolata del fondo. Deve passare direttamente dall'azienda al fondo: farselo liquidare sul conto e poi versarlo significa pagare le tasse due volte. È possibile solo se il TFR è ancora in azienda e il datore acconsente; se è finito al Fondo di Tesoreria INPS non si può spostare. Soglie dimensionali per il versamento al Fondo di Tesoreria: 60 dipendenti nel 2026-2027, 50 dal 2028 al 2031, 40 dal 2032.

Di norma no: il TFR ha tassazione separata, le imposte sono trattenute alla fonte e non si somma al reddito imponibile. L'unica eccezione è quando il datore lo paga mese per mese in busta paga: in quel caso entra nell'imponibile e va dichiarato.

Dipende dalla dimensione dell'azienda. Sotto la soglia prevista resta nella disponibilità del datore; sopra la soglia finisce al Fondo di Tesoreria INPS. Soglie: 60 dipendenti nel 2026-2027, 50 dal 2028 al 2031, 40 dal 2032. In entrambi i casi viene tassato con l'aliquota media IRPEF degli ultimi cinque anni di reddito.

In linea di principio no, durante il rapporto di lavoro non è previsto e la possibilità è venuta meno dal 2018. Se accade comunque, secondo la Cassazione la somma può valere come anticipazione (solo se ci sono i giustificativi) oppure viene tassata come reddito ordinario.

La scelta di mettere il TFR nel fondo non si può revocare. L'unico modo per tornare al TFR in azienda è riscattare il fondo: serve lo stato certificato di disoccupazione anche per un solo giorno e si paga il 23%; in alternativa, dopo 48 mesi di disoccupazione si può riscattare tutto con tassazione agevolata. In entrambi i casi, con il lavoro successivo si potrà decidere di lasciare il TFR in azienda.

Se il TFR è in azienda si può chiedere anche prima degli 8 anni, e il datore può concederlo in via eccezionale. Dopo 8 anni diventa un diritto, ma con limiti piuttosto stretti (per esempio se il datore ha già anticipato il TFR ad altri colleghi) che gli permettono comunque di rifiutare.

Le regole cambiano a seconda di dove si trova il TFR. Nel fondo pensione: 75% subito per spese sanitarie (15-9%); 75% dopo 8 anni per la prima casa propria o dei figli (23%); 30% dopo 8 anni senza motivazione (23%). In azienda: dopo 8 anni per spese sanitarie o per la prima casa propria o dei figli, con ritenuta del 23% poi ricalcolata sull'aliquota media IRPEF degli ultimi 5 anni. Le regole del fondo sono fisse e non derogabili ma danno più accesso al denaro; in azienda si possono concordare condizioni migliori, ma oltre certi limiti il datore può rifiutare.

Entrambe le soluzioni hanno rendimenti variabili: in azienda la rivalutazione dipende dall'inflazione, nel fondo dalla linea scelta (azionaria, bilanciata, prudente o garantita). Nel fondo contano soprattutto l'orizzonte temporale e una gestione coerente con il proprio profilo di rischio. Per chi inizia presto, la tassazione finale del fondo può essere fino al 30% più bassa, un vantaggio difficile da recuperare anche con la migliore rivalutazione in azienda. Per chi inizia tardi conta di più la gestione: a 50-60 anni una linea tutta azionaria ha poco senso, mentre una garantita dà risultati vicini a quelli del TFR in azienda con meno rischio.

Nel sistema contributivo (chi ha iniziato a lavorare dal 1996) esistono tre strade. Vecchiaia: 67 anni di età e almeno 20 di contributi. Anticipata: 41 anni e 10 mesi di contributi per le donne, 42 anni e 10 mesi per gli uomini, a prescindere dall'età. Anticipata contributiva: 64 anni di età, almeno 20 di contributi e un assegno maturato pari ad almeno 3 volte l'assegno sociale. Dal 2027 l'età per la pensione di vecchiaia sale a 67 anni e 1 mese.