Prestiti alle imprese e tassi mutui: cosa dice il rapporto ABI di settembre 2026

Cosa è successo

Il rapporto mensile dell'ABI, diffuso il 17 ottobre, fotografa il credito bancario a settembre 2026. I finanziamenti a famiglie e imprese crescono del 3,7% su base annua, in accelerazione rispetto al 3,5% di agosto. Per le imprese è il quindicesimo mese consecutivo di crescita dei prestiti, per le famiglie il ventunesimo.

Si muove anche il prezzo del denaro. Il tasso medio sulle nuove operazioni di mutuo per l'acquisto di abitazioni sale al 3,61% (+0,06 punti), il livello più alto da maggio 2024. Il tasso medio sulle nuove operazioni alle imprese sale al 3,77%, anch'esso +0,06 punti: resta ben lontano dal 5,45% di dicembre 2023, ma la discesa si è fermata. Il tasso sul totale dei prestiti è al 4,24%.

Dal lato del risparmio, il tasso medio sui conti correnti è allo 0,36%, mentre quello sui depositi vincolati arriva al 2,47%. Le stime ABI-Cerved indicano inoltre un tasso di deterioramento dei crediti alle imprese in salita dal 2,6% del 2025 al 2,8% nel 2026.

Cosa significa in pratica

Per un'impresa il messaggio è che il credito è disponibile, ma non costa più meno di prima: dopo la fase di calo, i tassi hanno smesso di scendere. Chi ha linee a tasso variabile o debiti in scadenza nei prossimi mesi dovrebbe tenerne conto nella pianificazione di cassa, perché anche piccoli rialzi pesano sugli oneri finanziari di un anno.

Per le famiglie con un mutuo da accendere o rinegoziare, il dato conferma che il periodo dei tassi in calo sembra concluso, almeno per ora. La differenza tra conti correnti e depositi vincolati, poi, ricorda che la liquidità ferma rende molto meno di quella vincolata, ma vincolare significa rinunciare alla flessibilità: è una scelta che dipende dalle esigenze di ciascuno.

Il lieve aumento del deterioramento dei crediti, infine, è un segnale di attenzione per le banche: potrebbe tradursi in una maggiore selettività nel valutare le aziende, che conviene presentare con bilanci e previsioni di cassa ordinati.

Va detto che si tratta di medie sulle nuove operazioni: il costo effettivo per una singola impresa o famiglia dipende da merito di credito, durata, garanzie e dalla banca scelta, e può discostarsi anche di molto dai valori medi.

Cosa controllare adesso

• Il tipo di tasso (fisso o variabile) e la scadenza di mutui e finanziamenti in essere.
• Il rapporto tra oneri finanziari e margine operativo dell'impresa.
• Quanta liquidità serve nel breve periodo e quanta può essere pianificata su orizzonti più lunghi.
• La documentazione (bilanci, budget di cassa) da avere pronta in caso di richiesta di credito.